中建教育2020年证券从业资格《金融市场基础知识》考前模拟卷
一、选择题(共50题，每小题1分，共50分，以下备选项中只有一项符合题目要求，不选、错选均不得分。)
1.股票的市场价格由股票的价值决定，同时还受许多其他因素的影响，其中最直接的影响因素是（）。
A.劳动力价格
B.气象环境
C.供求关系
D.股票的种类
2.根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》的规定，发行人申请在上海证券交易所科创板上市，应当符合相关的条件。下列说法中，错误的是（）。
A.发行后股本总额不低于人民币2000万元
B.公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上
C.公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上
D.符合中国证监会规定的发行条件
3.当股票市场投机过度或出现严重违法行为时，（）会采取一定的措施以平抑股价波动。
A.中国人民银行
B.财政部
C.证券监督管理机构
D.证券业协会
4.公司按股东的持股比例向原股东分配公司的新股认购权，准其优先认购新股的方式，即按老股一股配售若干新股，以保护原股东的权益及其对公司的控制权。上述融资方式是指（）。
A.增发
B.定向增发
C.配股
D.首次公开发行股票
5.下列关于当期收益率的说法中，错误的是（）。
A.它度量的是债券年利息收益占购买价格的百分比
B.它的优点在于简便易算
C.可以用来计算零息债券的当期收益
D.它的缺点是不同期限附息债券之间不能由当期收益高低来评判优劣
6.在订单匹配原则方面，各证券交易所普遍以（）原则作为第一优先原则。
A.时间优先
B.数量优先
C.价格优先
D.席位优先
7.根据《中华人民共和国证券法》的规定，证券公司必须在其名称中标明证券有限责任公司或者（）字样。
A.证券服务有限公司
B.证券无限责任公司
C.证券投资公司
D.证券股份有限公司
8.融资融券中，担保物（）。
A.可以是不动产或股票
B.可以是现金或不动产
C.既可以是股票，也可以是现金
D.只能是股票
9.既可进行股票和债券代理买卖，也可进行股票和债券自营买卖的金融机构是（）。
A.证券经营机构
B.银行业金融机构
C.主权财富基金
D.保险经营机构
10.我国证券交易所章程的制定和修改，必须经（）批准。
A.国务院
B.中国人民银行
C.全国人大
D.国务院证券监督管理机构
11.契约型基金通过（）来规范三方当事人的行为。
A.股东大会
B.基金契约
C.基金章程
D.董事会
12.下列关于股票交易的说法中，错误的是（）。
A.股票交易可以在证券交易所中进行，也可以在场外交易市场中进行
B.股票交易必须在证券交易所中进行
C.股票交易就是以股票为对象进行的流通转让活动
D.股票在上市交易后，可以暂停上市交易
13.可在期权到期日或到期日之前的任何一个营业日执行的金融期权是（）。
A.美式期权
B.修正的美式期权
C.欧式期权
D.大西洋期权
14.我国封闭式基金的注册登记机构是（）。
A.证券公司
B.商业银行
C.中国证券登记结算有限责任公司
D.证券交易所
15.目前，我国证券投资基金托管费按（）的一定比例逐日计提。
A.基金投资规模
B.基金发行规模
C.基金资产净值
D.基金资产总值
16.某投资人赎回某基金1万份份额，持有时间为8个月，对应的赎回费率为 0.5% ，假设赎回当日基金份额净值是1.05 元，则其可得到的赎回金额为（）元。
A.10 497.5
B.10447.5
C.10 227.5
D.10 347.5
17.下列关于风险管理的说法中，错误的是（）。
A.风险管理是以最小成本争取获得收益最大化保证的管理方法
B.良好的风险管理有助于降低决策错误概率
C.良好的风险管理有助于避免损失友生
D.良好的风险管理有助于以相对提高经济主体本身的附加价值
18.按基金的募集方式，基金可分为（）。
A.股票基金和债券基金
B.主动型基金和被动型基金
C.公募基金和私募基金
D.封闭式基金和开放式基金
19.不同发行人发行的相同期限和票面利率的债券，其市场价格会不同，从而计算出的债券收益率也不一样，反映在收益率上的这种区别，被称为（）。
A.利率的期限结构
B.利率的结构期限
C.利率的风险结构
D.利率的结构风险
20.货币市场基金在每日进行利润分配时，当日申购的基金份额自（）起享有基金的分配权益。
A.下一个交易日
B.下一日
C.下两个交易日
D.当日
21.《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》规定，符合条件的境内基金管理公司和（），经中国证监会批准，可在境内募集资金进行境外证券投资管理。
A.证券公司
B.投资咨询公司
C.私募基金
D.工商企业
22.不以任何资产作担保而发行的公司债券是（）。
A.信用公司债券
B.保证公司债券
C.信托公司债券
D.抵押公司债券
23.为了加强对市场准入的管理以及加强对证券服务机构的管理，《中华人民共和国证券法》授权（）对证券服务机构进行监管和检查。
A.商务部
B.财政部
C.中国证券业协会
D.证券监督管理机构
24.股票本身没有价值，但股票是一种代表（）的有价证券。
A.转让权
B.债权
C.资金权
D.财产权
25.资产证券化最初是对（）抵押贷款的证券化。
A.专利
B.企业
C.汽车
D.住宅
26.西方某国家中央银行发行股票，其股东并不享有决定中央银行政策的权利，只能按期收取固定的红利，其股票类似于（）。
A.中央银行票据
B.优先股
C.短期债券
D.长期债券
27.投资者在申购货币基金时，按（）进行申购、赎回。
A.近七日加权均价
B.未知价
C.一元人民币固定价
D.当日收市价
28.目前负责依法核准发行人在创业板首次公开发行股票申请的是（）。
A.证券交易所
B.发行人注册地的省级人民政府
C.中国证监会
D.中国证监会派出机构
29.我国开放式基金的存续期为（）。
A.15年
B.一般无固定期限
C.5年
D.10年
30.从事证券服务业务的财务顾问机构和会计师事务所，属于证券（）机构。
A.代理
B.评估
C.财务
D.中介
31.企业年金基金财产以投资组合为单位按照公允价值计算应当符合投资股票等权益类产品以及股票基金、混合基金、投资连结保险产品(股票投资比例高于或者等于30%)的比例，不得高于投资组合企业年金基金财产净值的（）。
A.30%
B.1O%
C.40%
D.20%
32.就商业银行而言，其自有资金主要构成中不包括（）。
A.储备资金
B.股本金
C.未分配利润
D.长期次级债券
33.下列不属于证券监管机构的权限的是（）。
A.询问当事人和与被调查事件有关的单位和个人，要求其对与被调查事件有关的事项做出说明
B.对发行人、上市公司、证券公司、证券投资基金管理公司、证券服务机构、证券交易所、证券登记结算机构进行现场检查
C.查阅、复制与被调查事件有关的财产权登记、通信记录等资料
D.对严重违反市场监督法律的犯罪嫌疑人采取刑事强制措施
34.20名以上执业律师，其中有（）名以上曾从事过证券法律业务的律师事务所，属于《律师事务所从事证券法律业务管理办法》规定从事证券法律业务的范畴。
A.3
B.l
C.7
D.5
35.上海证券交易所和深圳证券交易所分别于（）正式营业。
A.1991年7月和1993年10月
B.1991年7月和1990年12月
C.1992年10月和1991年7月
D.1990年12月和1991年7月
36.股票账面价值又称为（）。
A.股票内在价值
B.清算价值
C.股票面值
D.股票净值
37.按照我国现行有关制度规定，单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的（）。
A.5%
B.15%
C.10%
D.20%
38.下列不属于金融衍生工具的是（）。
A.基金
B.可转换债券
C.金融期货
D.金融期权
39.典型的间接融资形式便是与（）发生信用关系。
A.银行
B.金融机构
C.信托中心
D.信贷机构
40.为具有高成长性的中小企业和高科技企业提供融资服务，又称“二板市场”的是（）。
A.中小企业板市场
B.银行间市场
C.创业板市场
D.交易所市场
41.按照《中国人民银行信用评级管理指导意见》的要求，信用评级机构应遵循的信用评级程序，下列说法中，错误的是（）。
A.信用评级机构项目负责人给出被评级对象的信用等级
B.被评级对象按合同规定向信用评级机构提供所需的真实、完整的有关资料、报表
C.信用评级机构收到被评级对象提供的资料、报表后，在合同规定期限内按有关规定进行
详细审核，并就被评级对象经营及财务状况组织现场调查和访谈
D.被评级对象与信用评级机构当事双方签订评级合同，支付评估费
42.营业收入快速增长，拥有自主研发、国际领先技术，同行业竞争中处于相对优势地位的尚未在境外上市红筹企业，申请在科创板上市的，市值及财务指标应当符合的标准是（）。
A.预计市值不低于人民币100亿元
B.预计市值不低于人民币50亿元
C.预计市值不低于人民币50亿元，且最近一年营业收入不低于人民币3亿元
D.预计市值不低于人民币30亿元，且最近一年营业收入不低于人民币5亿元
43.证券公司向信用交易投资者收取的佣金、融资融券利息等相关费用，由证券公司通过（）扣收。
A.证券交易所
B.中国结算公司
C.证金公司
D.资金存管银行
44.金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密相连，具有规则的变动关系，这体现了金融衍生工具的（）。
A.跨期性
B.期限性
C.联动性
D.不确定性或高风险性
45.金融证券发行结束后（）个工作日内，发行人应向中国人民银行书面报告金融债券发行的情况。
A.20
B.5
C.10
D.15
46.中国银行保险监督管理委员会成立时间为（）。
A.2015年
B.2016年
C.2017年
D.2018年
47.下列关于柜台委托形式的说法中，错误的是（）。
A.委托人根据委托程序和必需证件，采取书面方式表达委托意愿
B.由委托人本人填写委托单并签章
C.委托人必须亲自到证券营业部，表达委托意愿并进行委托程序
D.历史上是一种比较常用的证券委托形式
48.目前，不少国家尤其是发展中国家拥有大量的官方外汇储备，为管理好这部分资金，成立了代表国家进行投资的（）。
A.合格境内机构投资者
B.主权财富基金
C.合格境外机构投资者
D.社保基金
49.退市风险警示公司股票价格的日涨跌幅限制为（）。
A.5%
B.没有限制
C.10%
D.3%
50.目前最为流行的结构化金融衍生产品主要是由（）开发的各类结构化理财产品以及在交易所市场上市交易的各类结构化票据，它们通常与某种金融价格相联系，其投资收益随该价格的变化而变化。
A.中央银行
B.商业银行
C.保险公司
D.证券交易所
二、组合型选择题(共50题，每小题1分，共50分，以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。)
1.下列关于经济周期的说法中，正确的有（）。
Ⅰ.指社会经济阶段性的循环波动
Ⅱ.是经济发展的客观规律
Ⅲ.决定了企业的景气和效益
Ⅳ.从根本上决定了证券行情
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
2.境外上市投资股主要由（）等构成。
Ⅰ.S股
Ⅱ.H股
Ⅲ.N股
Ⅳ.B股
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ
3.根据《中华人民共和国证券法》的规定，向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币5 000万元的，应当由承销团承销，承销团应当由（）和（）的证券公司组成。
Ⅰ.主承销商
Ⅱ.第一承销
Ⅲ.参与承销
Ⅳ.代理承销
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ
4.证券服务机构为证券的发行、上市、交易等证券业务活动提供相关服务时，关于其法律责任，下列说法中，正确的有（）。
Ⅰ.其出具的相关文件资料不得有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏
Ⅱ.若造成他人损失的，应当与发行人、上市公司承担连带赔偿责任
Ⅲ.如果与被服务机构有利益冲突，只要做好防火墙即可
Ⅳ.如果给他人造成损失，即使能够证明自已没有过错，也必须承担连带赔偿责任
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ
5.下列关于利息计算的说法中，正确的有（）。
Ⅰ.短期债券通常全年天数定为360天，半年天数定为180天
Ⅱ.我国交易所市场对附息债券的计息规定是全年天数统一按365天计算
Ⅲ.我国交易所市场对附息债券的计息规定是利息累计天数规则是按实际天数计算，算头不
算尾、闰年2月29日不计息
Ⅳ.我国对贴现发行的零息债券按照实际天数计算累计利息，闰年2月29日也计利息
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
6.我国银行业实行“分业经营”原则，商业银行不得进行（）等业务。
Ⅰ.股票自营
Ⅱ.发行理财产品
Ⅲ.股票承销
Ⅳ.代销基金
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
7.上海证券交易所目前公布的指数包括（）等。
Ⅰ.上证综合指数
Ⅱ.上证50指数
Ⅲ.上证180指数
Ⅳ.上证380指数
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ
8.关于股票的市场价格，下列说法正确的有（） 。
Ⅰ.股票的市场价格一般是指股票在一级市场上交易的价格
Ⅱ.股票的市场价格一般是指股票在二级市场上交易的价格
Ⅲ.供求关系是最直接的影响因素，其他因素都是通过作用于供求关系而影响股票价格的
Ⅳ.公司的经营状况是最直接的影响因素
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ
9.下列属于我国金融债券的有（） 。
Ⅰ.政策性金融债券
Ⅱ.财务公司债券
Ⅲ.保险公司次级债务
Ⅳ.证券公司短期融资券
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
10.下列属于直接融资的有（）。
Ⅰ.民间借货
Ⅱ.租赁融资
Ⅲ.风险投资融资
Ⅳ.债券市场融资
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
11.根据《证券公司风险控制指标管理办法》，证券公司必须持续符合的风险控制指标标准包括（）。
Ⅰ.风险覆盖率不得低于100%
Ⅱ.资本杠杆率不得低于8%
Ⅲ.流动性覆盖率不得低于100%
Ⅳ.净稳定资金率不得低于100%
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
12.《中华人民共和国证券投资基金法》规定，基金份额持有人享有的权利有（）。
Ⅰ.分享基金财产收益
Ⅱ.参与分配清算后的剩余基金财产
Ⅲ.按照规定要求召开基金份额持有人大会
Ⅳ.在封闭式基金存续期间，可以赎回基金份额
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
13.下列说法中，错误的有（）。
Ⅰ.净资本指标反映了净资产中的高流动性部分
Ⅱ.净资产指标表明了证券公司可变现以满足支付需要和应对风险的资金数
Ⅲ.净资本是在净资产的基础上对资产负债等项目和有关业务进行风险调整后得出的综合
性风险控制指标
Ⅳ.计算净资产的主要目的之一是要求证券公司保持充足、易于变现的流动性资产
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
14.下列关于看涨期权交易双方的潜在盈亏的说法中，正确的有（）。
Ⅰ.看涨期权买方的潜在盈利是无限的，潜在亏损是有限的
Ⅱ.看涨期权买方的潜在盈利是有限的，潜在亏损是无限的
Ⅲ.看涨期权卖方的潜在盈利是无限的，潜在亏损是有限的
Ⅳ.看涨期权卖方的潜在盈利是有限的，潜在亏损是无限的
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ
15.下列需缴纳个人所得税的个人投资收益包括（）。
Ⅰ.公司债券利息
Ⅱ.股息
Ⅲ.红利所得
Ⅳ.国债和国家发行的金融债券的利息收入
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ
16.证券的无纸化发行（）。
Ⅰ.不需要制作实物证券
Ⅱ.需要制作实物证券
Ⅲ.不以证券制作、证券签章行为作为证券创设效力的依据
Ⅳ.以证券制作、证券签章行为作为证券创设效力的依据
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ
17.发行中小非金融企业集合票据，应当披露（）。
Ⅰ.资金用途
Ⅱ.偿债保障措施
Ⅲ.集合票据债项评级
Ⅳ.各企业主体信用评级
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
18.金融期货交易与普通远期交易的区别有（）。
Ⅰ.两者交易场所和交易组织形式不同
Ⅱ.两者保证金制度不同
Ⅲ.远期交易是标准化交易，金融期货的内容可以协商确定
Ⅳ.两者交易风险不同
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
19.我国证券市场经过多年发展，逐步形成了自已的监管体系和自律管理体系，其中的监管和自律机构包括（） 。
Ⅰ.国务院证券监督管理机构及其派出机构
Ⅱ.证券交易所
Ⅲ.中央登记结算有限公司
Ⅳ.行业协会和证券投资者保护基金公司
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
20.根据我国财政部《地方政府专项债券发行管理暂行办法》，地方政府专项债券是指省、自治区、直辖市政府（含经省级政府批准自办债券发行的计划单列市政府）为有一定收益的公益性项目发行的，约定一定期限内主要以（）还本付息的政府债券。
Ⅰ.政府性基金
Ⅱ.金融机构收入
Ⅲ.专项收入
Ⅳ.中央政府收入
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ
21.对证券投资基金从证券市场取得的收入，暂不征收企业所得税的有（）。
Ⅰ.买卖股票的差价收入
Ⅱ.买卖债券的差价收入
Ⅲ.股权的股息和红利收入
Ⅳ.债券的利息收入
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
22.募集机构不得通过（）等媒介私募基金。
Ⅰ.公开出版资料
Ⅱ.设置特定对象确定程序的讲座
Ⅲ.海报、户外广告
Ⅳ.电视、电影、电台.
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
23.下列关于ETF申购或赎回的说法中，正确的有（）。
Ⅰ.在一级市场，投资者可以ETF指定的一篮子股票申购ETF份额或以ETF份额赎回一篮
子股票
Ⅱ.ETF通常最小申购、赎回单位是5万份或10万份
Ⅲ.在二级市场，ETF与普通股票一样在证券交易所挂牌交易，基金买入申报数量为100份
或其整数倍
Ⅳ.投资者可以现金申购ETF份额
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ
24.债券收益的表现形式有（）。
Ⅰ.利息收入
Ⅱ.股息收入
Ⅲ.资本损益
Ⅳ.再投资收益
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
25.境内上市外资股是指股份有限公司向境外投资者募集并在我国境内上市的股份，投资者限于（）。
Ⅰ.外国的自然人、法人和其他组织
Ⅱ.我国香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织
Ⅲ.境内居民
Ⅳ.定居在国外的中国公民
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
26.关于银行间债券市场信用评级，下列说法正确的有（）。
Ⅰ.信用评级机构在债券存续期间和企业信用等级有效期内，应进行跟踪评级
Ⅱ.跟踪评级结果与公告结果不一致的，信用评级机构不必通知被评对象
Ⅲ.信用评级机构应将变更后的债券信用等级在指定媒体上向社会公布并口头报告中国人
民银行
Ⅳ.信用评级机构应将变更后的债券信用等级在指定媒体上向社会公布并书面报告中国人
民银行
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
27.下列属于资产证券化产品的称谓有（）。
Ⅰ.ABS
Ⅱ.RMBS
Ⅲ.LOF
Ⅳ.MBS
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
28.全国中小企业股份转让系统的特点有（）。
Ⅰ.全国性的证券交易场所
Ⅱ.场外交易市场
Ⅲ.主要为创新型、创业型、成长型中小微企业发展服务
Ⅳ.挂牌转让采用无纸化的公开转让方式
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
29.嵌入式衍生工具使主合同的部分或全部现金流量将按照（）的变动而发生调整。
Ⅰ.利率指数
Ⅱ.汇率
Ⅲ.金融工具价格
Ⅳ.信用等级
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ
30.证券公司申请次级债务展期，应当提交（）。
Ⅰ.申请书
Ⅱ.相关董事会决议
Ⅲ.债务资金的用途说明
Ⅳ.证券公司目前的风险控制指标情况及相关测算报告
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
31.赋予普通股股东优先认股权的主要意义有（）。
Ⅰ.保证普通股股东在股份公司保持原有的持股比例
Ⅱ.保护原普通股股东的利益和持股价值
Ⅲ.确保公司股份能有足额认购
Ⅳ.增加公司的募集资金
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
32.与股份公司股利政策相关的日期有（）。
Ⅰ.除息除权日
Ⅱ.派发日
Ⅲ.股利宣布日
Ⅳ.股权登记日
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
33.《中华人民共和国证券法》赋予中国证监会的职责包括（）。
Ⅰ.制定有关证券市场监督管理的规章和规则，依法行使审批或者核准权
Ⅱ.监督管理银行间同业拆借市场、银行间债券市场、银行间票据市场、银行间外汇市场和
黄金市场及上述市场的有关衍生产品交易
Ⅲ.依法监督检查证券发行、上市和交易的信息公开情况
Ⅳ.依法对证券的发行、上市、交易、登记、存管、结算进行监督管理
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
34.资信评级机构的制度有（）。
Ⅰ.评级委员会制度
Ⅱ.评级结果公布制度
Ⅲ.信息保密制度
Ⅳ.证券评级业务档案管理制度
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
35.1995年以来，美国金融机构大量发行次级按揭贷款的原因有（）。
Ⅰ.贷款不良率上升
Ⅱ.房地产价格持续上涨
Ⅲ.贷款利率相对较低
Ⅳ.杠杆率高
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
36.中国证监会基金监管的主要职能有（）。
Ⅰ.制定和实施行业自律规则
Ⅱ.对基金管理人进行监督管理
Ⅲ.制定基金从业人员的资格标准
Ⅳ.监督检查基金信息的披露情况
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
37.运用股权自由现金流模型进行估值，需要确定的指标有（）。
Ⅰ.各期现金红利
Ⅱ.各期自由现金流
Ⅲ.股权要求收益率
Ⅳ.股权自由现金流的终值
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
38.债券信用评级的对象包括（）。
Ⅰ.国家财政发行的国库券
Ⅱ.国家银行发行的金融债券
Ⅲ.企业发行的债券
Ⅳ.地方政府发行的债券
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
39.短期国债的一般特征有（） 。
Ⅰ.偿还期为2年以内
Ⅱ.偿还期为1年以内
Ⅲ.在货币市场上占有重要地位
Ⅳ.流动性强
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ
40.下列关于沪港通概念的说法中，正确的有（）。
Ⅰ.全称为沪港股票市场交易互联互通机制
Ⅱ.可以买卖所有对方交易所上市股票
Ⅲ.包括沪股通和港股通两部分
Ⅳ.通过上海证券交易所或联交所在对方所在地设立的证券交易服务公司买卖
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ
41.下列关于结算参与人制度的说法中，正确的有（）。
Ⅰ.我国证券结算采用同级结算制度
Ⅱ.证券公司是与证券登记结算机构进行证券和资金清算交收的主体
Ⅲ.通过对结算参与人实行准入制度，证券登记结算机构可以有效控制结算风险
Ⅳ.证券登记结算机构根据清算交收结果为投资者办理登记过户手续
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
42.公司可以是（）等证券的发行主体。
Ⅰ.权证
Ⅱ.可转换债券
Ⅲ.优先股
Ⅳ.商业票据
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
43.下列关于中国证券业协会监事会的说法中，正确的有（）。
Ⅰ.监事会是协会工作的监督机构
Ⅱ.监事会每年至少召开1次会议
Ⅲ.监事会会议须2/3以上成员出席
Ⅳ.监事会决议须经到会监事会成员2/3以上表决通过
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
44.下列关于金融期权的说法中，错误的有（）。
Ⅰ.期权交易实际上是一种权利的双方面有偿让渡
Ⅱ.期权的买方承担买卖基础工具的义务
Ⅲ.期权的卖方可以选择履行合约
Ⅳ.期权交易是对选择权的买卖
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
45.下列关于地方政府债券自发自还试点信用评级的说法中，正确的有（） 。
Ⅰ.试点地区财政部门应按照公开、公平、公正原则，从具备中国境内债券市场评级资质的
信用评级机构中依法择优选择一家信用评级机构
Ⅱ.试点地区财政部门应与选定的信用评级机构签署信用评级协议，明确双方权利和义务
Ⅲ.试点地区只需进行涵盖各期限地方债的综合性评级
Ⅳ.首次评级进行一次，此后跟踪评级每半年开展一次
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
46.债券发行人在设计债券票面利率时需要考虑的因素有（）等。
Ⅰ.投资者接受程度
Ⅱ.债券的信用等级
Ⅲ.计息方式
Ⅳ.利息支付方式
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
47.作为一种风险管理与控制方法，VaR方法的特点包括（）。
Ⅰ.考虑了不同组合的风险分散效应
Ⅱ.结合了杠杆效应和头寸规模效应
Ⅲ.可以提供当前组合和市场风险因子波动特性方面的信息：
Ⅳ.允许人们汇总和分解不同市场和不同工具的风险
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ
48.基金业绩评价的绝对收益的计算指标包括（）。
Ⅰ.现金流和时间加权收益率
Ⅱ.持有区间收益率
Ⅲ.平均收益率
Ⅳ.基金收益率
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
49.下列各项经济活动中，属于直接融资的有（）。
Ⅰ.A商业银行通过发行CDs筹集了2 000万元资金
Ⅱ.B商业银行向C商业银行出售了价值1 000万元的贷款
Ⅲ.D公司以支付租金的方式从H租赁公司处获得了价值300万元设备的使用权
Ⅳ.美国政府通过发行国库券筹集了200亿美元资金
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
50.权证的行权结算方式分为（）。
Ⅰ.转账结算方式
Ⅱ.现金结算方式
Ⅲ.电子结算方式
Ⅳ.证券给付结算方式
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ
2020年证券从业资格《金融市场基础知识》考前模拟卷参考答案
一、选择题
1.【答案】C
【解析】股票的市场价格由股票的价值决定，但同时受许多其他因素的影响。其中，供求关系是最直接的影响因素，其他因素都是通过作用于供求关系而影响股票价格的。
2.【答案】A
【解析】《上海证券交易所科创板股票上市规则》规定，发行人申请在上海证券交易所科创板市，当符合下列条件: (1)符合中国证监会规定的发行条件。(2)发行后股本总额不低于人民3000万元。(3)公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上。（4）市值及财务指标符合本规则规定的标准。(5) 上海证券交易所规定的其他上市条件。上海证券交易所可以根据市场情况，经中国证监会批准，对上市条件和具体标准进行调整。
3.【答案】 C
【解析】当股票市场投机过度或出现严重违法行为时，证券监督管理机构也会采取一定的措施以平抑股价波动。
4.【答案】C
【解析】向原股东配售股份，简称配股，是公司按股东的持股比例向原股东分配公司的新股认购权，准其优先认购新股的方式，即按老股一股配售若干新股，以保护原股东的权益及其对公司的控制权。
5.【答案】C
【解析】当期收益率度量的缺点是: (1)零息债券无法计算当期收益 (2)不同期限附息债券之间，不能仅仅因为当期收益高低而评判优劣。
6.【答案】C
【解析】在订单匹配原则方面，根据各国(地区)证券市场的实践，优先原则主要有价格优先原则、时间优先原则、按比例分配原则、数量优先原则、客户优先原则、做市商优先原则和经纪商优先原则等。其中，各证券交易所普遍使用价格优先原则作为第一优先原则。我国采用价格优先和时间优先原则。
7.【答案】D
【解析】证券公司的组织形式为有限责任公司或者股份有限公司，必须在其名称中标明“证券有限责任公司”或者“证券股份有限公司”字样。
8.【答案】C
【解析】融资融券中，担保物既可以是股票，也可以是现金。
9.【答案】A
【解析】狭义的证券公司是指证券经营公司，是经主管机关批准并到有关工商行政管理局领取营业执照后专门经营证券业务的机构，它具有证券交易所的会员资格，可以承销发行、自营买卖或自营兼代理买卖证券。
10.【答案】D
【解析】证券交易所的设立和解散，由国务院决定。设立证券交易所必须制定章程。证券交易所章程的制定和修改，必须经国务院证券监督管理机构批准。
11.【答案】B
【解析】契约型基金是基于信托原理而组织起来的代理投资方式，没有基金章程，也没有公司董事会，而是通过基金契约来规范三方当事人的行为。
12.【答案】B
【解析】股票交易可以在证券交易所中进行，也可以在场外交易市场进行。前者通常称为上市交易，后者的常见形式是柜台交易。
13.【答案】 A
【解析】欧式期权只能在期权到期日执行；美式期权则可在期权到期日或到期日之前的任何一个营业日执行；修正的美式期权也被称为“百慕大期权”或“大西洋期权”可以在期权到期日之前的一系列规定日期执行。
14.【答案】C
【解析】封闭式基金在证券交易所的交易系统内进行竞价交易，其登记业务同上市公司的股票一样，由中国证券登记结算有限责任公司办理。
15.【答案】C
【解析】托管费通常按照基金资产净值的一定比率提取，逐日计算并累计，按月支付给托管人。
16.【答案】B
【解析】赎回总金额=赎回份额×赎回日基金份额净值；赎回费用=赎回总金额×赎回费率；赎回金额=赎回总金额-赎回费用。即赎回总金额=10 000×1.05=10 500(元)，赎回费用=10 500×0.5% =52.5(元)，赎回金额=10 500-52.5=10 447.5(元)
17.【答案】A
【解析】风险管理是指经济主体针对持有或准备持有的风险资产将其风险减至最低或可承受范围的管理过程，通过对风险的识别、计量和评估，选择最有效的方式，主动地、有目的地 有计划地处理风险，以最小成本争取获得最安全保证的管理方法。
18.【答案】C
【解析】基金按募集方式划分，可分为公募基金和私募基金。公募基金是可以面向社会公众公开发售的基金。私募基金是只能采取非公开方式发行，面向特定投资者募集发售的基金。
19.【答案】C
【解析】不同发行人发行的相同期限和票面利率的债券，其市场价格会不相同，从而计算出的债券收益率也不一样，反映在收益率上的这种区别，称为“利率的风险结构”。
20.【答案】A
【解析】《货币市场基金监督管理办法》规定，当日申购的基金份额自下一个交易日起享有基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个交易日起不享有基金的分配权益，但中国证监会认定的特殊货币市场基金品种除外。
21.【答案】A
【解析】合格境内机构投资者，即QDII，是指符合《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》规定，经中国证监会批准在中华人民共和国境内募集资金，运用所募集的部分或者全部资金以资产组合方式进行境外证券投资管理的境内基金管理公司和证券公司等证券经营机构。
22.【答案】A
【解析】信用公司债券是一种不以公司任何资产作担保而发行的债券，属于无担保证券范畴。
23.【答案】D
【解析】为了加强市场准入的管理，对证券服务机构从事证券服务业务的审批管理办法由国务院证券监督管理机构和有关主管部门制定。为加强对证券服务机构的管理，《中华人民共和国证券法》还授予证券监督管理机构对证券服务机构的监管权和现场检查权。
24.【答案】D
【解析】虽然股票本身没有价值，但它包含着股东可以依其持有的股票要求股份公司按规定分配股息和红利的请求权。即股票是一种代表财产权的有价证券。
25.【答案】D
【解析】资产证券化作为一项金融技术，最早起源于美国的住宅抵押贷款类证券。
26.【答案】B
【解析】西方某中央银行的股东并不享有决定中央银行政策的权利，只能按期收取固定的红利，其股票类似于优先股。
27.【答案】C
【解析】货币市场基金中购和赎回基金份额价格以1元人民为基准进行计算。
28.【答案】C
【解析】《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》第八条规定，中国证监会依法对发行人申请文件的合法合规性进行审核，依法核准发行人的首次公开发行股票申请，并对发行人股票发行进行监督管理。
29.【答案】B
【解析】开放式基金没有固定期限，投资者可随时向基金管理人赎回基金份额，若大量赎回甚至会导致基金清盘。
30.【答案】D
【解析】证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构。证券服务机构包括投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、证券金融公司、会计师事务所、律师事务所等从事证券服务业务的机构。证券服务机构属于证券中介机构。
31.【答案】 A
【解析】每个投资组合的企业年金基金财产应当由一个投资管理人管理，企业年金基金财产以投资组合为单位按照公允价值计算应当符合的规定之一为投资股票等权益类产品以及股票基金、混合基金、投资连结保险产品(股票投资比例高于或者等于30% )的比例，不得高于投资组合企业年金基金财产净值的30%。其中，企业年金基金不得直接投资于权证，但因投资股票、分离交易可转换债等投资品种而衍生获得的权证，应当在权证上市交易之日起10个交易日内卖出。
32.【答案】 D
【解析】商业银行的自有资金是银行股东为赚取利润而投入银行的货币和保留在银行中的收益，代表着对银行的所有权。自有资金主要包括股本金、储备资金以及未分配利润。
33.【答案】D
【解析】国务院证券监督管理机构依法履行职责，有权采取下列措施：(1)对证券发行人、上市公司、证券公司、证券投资基金管理公司、证券服务机构、证券交易所、证券登记结算机构进行现场检。(2)进入涉嫌违法行为发生场所调查取证。(3)询问当事人和与被调查事件有关的单位和个人，要求其对与被调查事件有关的事项做出说明。(4)查阅、复制与被调查事件有关的财产权登记、通信记录等资料。(5)查阅、复制当事人和与被调查事件有关的单位和个人的证券交易记录、登记过户记录、财务会计资料及其他相关文件和资料；对可能被转移、隐匿或者毁损的文件和资料，可以予以封存。(6)查询当事人和与被调查事件有关的单位和个人的资金账户、证券账户和银行账户；对有证据证明已经或者可能转移或者隐匿违法证券等涉案财产或者隐匿、伪造、毁损重要证据的，经国务院证券监督管理机构主要负责人批准，可以冻结或者查封。(7)在调查操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时，经国务院证券监督管理机构主要负责人批准，可以限制被调查事件当事人的证券买卖，但限制的期限不得超过15个交易日；案情复杂的，可以延长15个交易日。
34.【答案】D
【解析】《律师事务所从事证券法律业务管理办法》规定，鼓励具备下列条件的律师事务所从事证券法律业务；内部管理规范，风险控制制度健全，执业水准高，社会信誉良好；有20名以上执业律师，其中5名以上曾从事过证券法律业务；已经办理有效的执业责任保险；最近2年未因违法执业行为受到行政处罚。
35.【答案】D
【解析】1990年12月和1991年7月，上海、深圳证券交易所先后正式营业，各证券经营机构的业务开始转入集中交易市场。
36.【答案】D
【解析】 股票的账面价值又称“股票净值”或 “每股净资产”在没有优先股的条件下，每股账面价值等于公司净资产除以发行在外的普通股票的股数。
37.【答案】C
【解析】单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的10%。
38.【答案】A
【解析】股票、债券等属于基础性的金融产品。在现代证券市场上，还存在许多衍生性的金融工具交易。金融衍生工具又称金融衍生产品，是指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于后者价格(或数值)变动的派生金融产品。金融衍生工具交易包括权证交易、金融期货交易、金融期权交易、可转换债券交易等。
39.【答案】A
【解析】典型的间接融资是银行的存贷款业务。因此，典型的间接融资形式便是与银行发生信用关系。
40.【答案】C
【解析】二板市场又被称为“创业板市场”是为具有高成长性的中小企业和高科技企业融资服务的资本市场。
41.【答案】A
【解析】从事信用评级业务的信用评级机构应根据独立、公正、客观、科学的原则设定信用评级方法体系，采用宏观与微观、动态与静态、定量与定性相结合的科学分析方法，确定被评对象的信用等级。
42.【答案】A
【解析】营业收入快速增长，拥有自主研发、国际领先技术，同行业竞争中处于相对优势地位的尚未在境外上市红筹企业，以及存在表决权差异安排的发行人，申请在科创板上市的，市值及财务指标应当至少符合下列标准之一:(1)预计市值不低于人民币100亿元。(2)预计市值不低于人民50亿元，且最近一年营业收入不低于人民币5亿元。
43.【答案】D
【解析】证券公司向信用交易投资者收取的佣金、融资融券利息及其他相关费用，由证券公司通过资金存管银行扣收。
44.【答案】C
【解析】联动性是指金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动。
45.【答案】C
【解析】金融债券发行结束后10个工作日内，发行人应向中国人民银行书面报告金融债券发行情况。
46.【答案】D
【解析】2018年3月17日十三届全国人大一次会议通过了《国务院机构改革方案》决定了组建中国银行保险监督管理委员会。
47.【答案】C
【解析】柜台委托是指委托人亲自或由代理人到证券营业部交易柜台，根据委托程序和必需的证件采用书面方式表达委托意向，由本人填写委托单并签章的形式。
48.【答案】B
【解析】随着国际经济、金融形势的变化，目前，不少国家尤其是发展中国家拥有了大量的官方外汇储备，为管理好这部分资金，成立了代表国家进行投资的主权财富基金。
49.【答案】A
【解析】退市凤险警示的其他特别处理措施包括:(1)在公司股票简称前冠以“ST”字样，以区别于其他股票。(2)股票价格的日涨跌幅限制为5%。
50.【答案】B
【解析】目前最为流行的结构化金融衍生产品主要是由商业银行开发的各类结构化理财产品以及在交易所市场上市交易的各类结构化票据，它们通常与某种金融价格相联系，其投资收益随该价格的变化而变化。
二、组合型选择题
1.【答案】D
【解析】经济周期是指社会经济阶段性的循环和波动，是经济发展的客观规律。经济周期的变化决定了企业的景气和效益，从而从根本上决定了证券行情，特别是股票行情的变化趋势。
2.【答案】B
【解析】境外上市外资股主要由H股、N股、S股等构成。
3.【答案】D
【解析】按照《中华人民共和国证券法》的规定，向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币5 000万元的，应当由承销团承销，承销团由主承销商和参与承销的证券公司组成。
4.【答案】A
【解析】证券服务机构为证券的发行、上市、交易等证券业务活动制作、出具审计报告、资产评估报告、财务顾问报告、资信评级报告或者法律意见书等文件，应当勤勉尽责，对所依据的文件资料内容的真实性、准确性、完整性进行核查和验证。其制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给他人造成损失的，应当与发行人、上市公司承担连带赔偿责任，但是，能够证明自已没有过错的除外。证券评级机构与评级对象存在利害关系的，不得受托开展证券评级业务。证券评级机构应当建立回避制度，建立清晰合理的组织结构，合理划分内部机构职能，建立健全防火墙制度，从事证券评级业务的业务部门应当与其他业务部门保持独立。
5.【答案】D
【解析】计算累计利息时，针对不同类别债券，全年天数和利息累计天数的计算分别有行业惯例。
（1）短期债券。通常全年天数定为360天，半年定为180天。利息累计天数则分为按实际天数（ACT）计算（ ACT/360，ACT/180）和按每月30天计算（30/360 ，30/180）两种。（2）中长期附息债券。
全年天数有的定为实际全年天数，也有的定为365天。累计利息天数也分为实际天数、每月按30天计算两种。我国交易所市场对附息债券的计息规定是，全年天数统一按365天计算；利息累计天数规则是“按实际天数计算，算头不算尾、闰年2月29日不计息。”（3）贴现式债券。我国目前对于贴现发行的零息债券按照实际天数计算累计利息，闰年2月29日也计利息。
6.【答案】B
【解析】《中华人民共和国商业银行法》规定，商业银行在中华人民共和国境内不得从事信托投资和证券经营业务，不得向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和企业投资，但国家另有规定的除外。
7.【答案】B
【解析】上海证券交易所的股价指数是反映上海证券交易所上市股票价格整体水平和变动趋势的指标，包括上证综指、上证50、上证180、上证380指数等为核心的上证指数体系，并衍生出大量行业、主题、风格、策略指数。
8.【答案】C
【解析】股票的市场价格一般是指股票在二级市场上交易的价格。股票的市场价格由股票的价值决定，但同时受许多其他因素的影响。其中，供求关系是最直接的影响因素，其他因素都是通过作用于供求关系而影响股票价格的。
9.【答案】A
【解析】我国金融债券的品种包括：（1）政策性金融债券。（2）商业银行债券。（3）证券公司债券和证券公司次级债务。证券公司债券包括普通债券、短期融资债券和次级债券。（4）保险公司次级债务。（5）财务公司债券。（6）金融租赁公司和汽车金融公司的金融债券。（7）资产支持债券等。
10.【答案】D
【解析】常见的直接融资方式有股票市场融资、债券市场融资、风险投资融资、商业信用融资、民间借货等。
11.【答案】B
【解析】《证券公司风险控制指标管理办法》通过资本杠杆率对公司杠杆进行约束，综合考虑流动性风险监管指标要求，从风险覆盖率、资本杠杆率、流动性覆盖率及净稳定资金率四个核心指标，构建合理有效的风险指标体系，进一步促进证券行业长期健康发展。证券公司必须持续符合下列风险控制指标标准：（1）风险覆盖率不得低于100%。（2）资本杠杆率不得低于8%。（3）流动性覆盖率不得低于100%。（4）净稳定资金率不得低于100%。
12.【答案】C
【解析】《中华人民共和国证券投资基金法》规定，基金份额持有人享有下列权利：分享基金财产收益；参与分配清算后的剩余基金财产；依法转让或者申请赎回其持有的基金份额；按照规定要求召开基金份额持有人大会或召集基金份额持有人大会；查阅或者复制公开披露的基金信息资料；对基金份额持有人大会审议事项行使表决权；对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼；基全合同约定的其他权利。
13.【答案】C
【解析】净资本是指根据证券公司的业务范围和公司资产负债的流动性特点，在净资产的基础上对资产负债等项目和有关业务进行风险调整后得出的综合性风险控制指标。净资本指标反映了净资产中的高流动性部分，表明证券公司可变现以满足支付需要和应对风险的资金数。Ⅳ项属于计算净资本的目的。
14.【答案】A
【解析】看涨期权买方的亏损是有限的，其最大亏损额为期权价格，而盈利可能是无限大的。相反，着涨期权卖方的盈利是有限的，其最大盈利为期权价格，而亏损可能是无限大的。期权的买方以较小的期权价格作为代价换取大幅盈利的可能性，而期权卖方则为赚取期权费而承担了大幅亏损的风险。
15.【答案】B
【解析】《中华人民共和国个人所得税法》规定，个人投资的公司债券利息、股息、红利所得应纳个人所得税，但国债和国家发行的金融债券的利息收入可免纳个人所得税。
16.【答案】A
【解析】证券无纸化发行初始登记，不发行实物证券，而是通过证券公司进行资金的募集和证券的登记。无纸化发行的证券以发行初始登记作为证券创设的依据。
17.【答案】A
【解析】中小非金融企业发行集合票据所募集的资金应用于符合国家相关法律法规及政策要求的企业生产经营活动。企业在发行文件中应明确披露具体资金用途。中小非金融企业发行集合票据应制定偿债保障措施，并在发行文件中披露，包括信用增进措施、资金偿付安排以及其他偿债保障措施。企业发行集合票据应披露集合票据债项评级、各企业主体信用评级以及专业信用增进机构（若有）主体信用评级。
18.【答案】C
【解析】作为一种标准化的远期交易，金融期货交易与普通远期交易之间的区别：（1）交易场所和交易组织形式不同。（2）交易风险不同。（3）合约规范性不同。金融期货交易是标准化交易，远期交易的具体内容可由交易双方协商确定。（4）保证金制度不同。（5）履约责任不同。
19.【答案】B
【解析】我国证券市场经过多年发展，逐步形成了以国务院证券监督管理机构、国务院证券监督管理机构的派出机构、证券交易所、行业协会和证券投资者保护基金公司为一体的监管体系和自律管理体系。
20.【答案】D
【解析】根据财政部《地方政府专项债券发行管理暂行办法》，地方政府专项债券是指省、自治区、直辖市政府（含经省级政府批准自办债券发行的计划单列市政府）为有一定收益的公益性项目发行的、约定一定期限内以公益性项目对应的政府性基金或专项收入还本付息的政府债券。
21.【答案】A
【解析】对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
22.【答案】D
【解析】非公开募集基金，不得向合格投资者之外的单位和个人募集资金，不得通过报刊、电台、电视台、互联网等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会等方式向不特定对象宣传推介。
23.【答案】B
【解析】我国ETF的最小申购和赎回单位一般为30万份、50万份甚至100万份以上。ETF与投资者交换的是基金份额和一篮子股票。
24.【答案】B
【解析】在实际经济活动中，债券收益可以表现为三种形式：一是利息收入，二是资本损益，三是再投资收益。
25.【答案】 B
【解析】境内上市外资股原来是指股份有限公司向境外投资者募集并在我国境内上市的股份，投资者限于：外国的自然人、法人和其他组织；我国香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织；定居在国外的中国公民等。这类股票称为“B股”。
26.【答案】C
【解析】信用评级机构应按以下要求进行跟踪评级：（1）评级机构应在信用等级时效限定期内按照跟踪评级安排继续进行评级服务。（2） 跟踪评级包括定期和不定期跟踪评级。（3）信用评级机构应密切关注评级对象（发行人）的信息，保证信用评级资料的及时更新。（4）跟踪评级报告应当与前次评级报告保持连贯。（5）跟踪评级结果与以前公告结果不一致的，由信用评级机构及时通知委托方或评级对象（发行人）。变更后的债券信用等级应在指定媒体向社会发布并在评级业务主管部门备案。
27.【答案】B
【解析】LOF是上市开放式基金的简称。
28.【答案】D
【解析】全国中小企业股份转让系统俗称“新三板”，是经国务院批准设立的全国性证券交易场所，具有公司挂牌、公开转让股份、股权融资、债券融资、资产重组等多重功能，主要为创新型、创业型、成长型中小微企业服务。股票转让采用无纸化的公开转让形式，或经中国证监会批准的其他转让形式。
29.【答案】C
【解析】嵌入式衍生工具是指嵌入非衍生合同（简称“主合同”）中的衍生工具，该衍生工具使主合同的部分或全部现金流量将按照特定利率、金融工具价格、汇率、价格或利率指数、信用等级或信用指数，或类似变量的变动而发生调整，例如公司债券条款中包含的赎回条款、返售条款、转股条款、重设条款等。
30.【答案】D
【解析】《证券公司借入次级债务规定》规定，证券公司申请次级债务展期，应当提交以下申请文件：（1）申请书。（2）相关股东大会决议。（3）借入次级债务合同。（4）债务资金的用途说明。（5）证券公司目前的风险控制指标情况及相关测算报告。（6）中国证监会要求提交的其他文件。
31.【答案】B
【解析】赋予股东优先认股权的目的主要有：一是能保证普通股股东在股份公司中保持原有的持股比例；二是能保护原普通股股东的利益和持股价值。
32.【答案】D
【解析】与股份公司股利政策相关的日期有四个重要日期：（1）股利宣布日，即公司董事会将分红派息的消息公布于众的时间。（2）股权登记日，即统计和确认参加本期股利分配的股东的日期，在此日期持有公司股票的股东方能享受股利发放。（3）除息除权日，通常为股权登记日之后的1个工作日，本日之后（含本日）买入的股票不再享有本期股利。（4）派发日，即股利正式发放给股东的日期。根据证券存管和资金划转的效率不同，通常会在几个工作日之内到达股东账户。
33.【答案】B
【解析】第Ⅱ项属于中国人民银行的职责。
34.【答案】C
【解析】申请证券评级业务许可的资信评级机构，应当具有完善的业务制度，包括信用等级划分及定义、评级标准、评级程序、评级委员会制度、评级结果公布制度、跟踪评级制度、信息保密制度、证券评级业务档案管理制度等。
35.【答案】A
【解析】1995年以来，由于美国房地产价格持续上涨，同时贷款利率相对较低，导致金融机构大量发行次级按揭贷款，到2007年年初，这类贷款大约为1.2万亿美元，占全部按揭贷款的14%左右。
36.【答案】C
【解析】中国证监会依法履行下列职责：（1）制定有关证券投资基金活动监督管理的规章、规则，并行使审批、核准或者注册权。（2）办理基金备案。（3）对基金管理人、基金托管人及其他机构从事证券投资基金活动进行监督管理，对违法行为进行查处。（4）制定基金从业人员的资格标准和行为准则，并监督实施。（5） 监督检查基金信息的披露情况。（6）指导和监督基金业协会的活动。（7）法律、行政法规规定的其他职责。
37.【答案】B
【解析】股权自由现金流贴现模型的估值公式为：
V代表股票价值；FCFEt代表第t期的股权自由现金流；n代表详细预测期数；r代表股权要求收益率（和红利贴现模型中的r相同）；TV代表股权自由现金流的终值。
38.【答案】A
【解析】债券信用评级是以企业或经济主体发行的有价债券为对象进行的信用评级。国家财政发行的国库券和国家银行发行的金融债券，由于有政府的保证，因此不参加债券信用评级。地方政府或非国家银行金融机构发行的某些有价证券，则有必要进行评级。
39.【答案】A
【解析】短期国债一般指偿还期限为1年以内的国债，具有周期短及流动性强的特点，在货币市场上占有重要地位。
40.【答案】 D
【解析】沪港通是“沪港股票市场交易互联互通机制”的简称，是指上海证券交易所和香港联合交易所建立技术连接，使内地和香港投资者通过当地证券公司（或经纪商）买卖规定范围内的对方交易所上市的股票。沪港通包括沪股通和港股通两部分。
41.【答案】 B
【解析】Ⅰ项错误，我国证券结算采用分级结算制度。
42.【答案】B
【解析】公司证券是公司为筹措资金而发行的有价证券。公司证券包括的范围比较广泛，有股票、公司债券及商业票据等。同时，根据权证行权所买卖的标的股票来源不同，权证分为认股权证和备兑权证。认股权证又被称为股本权证，一般由基础证券的发行人发行。20世纪90年代初，我国证券市场曾经出现过的飞乐、宝安等上市公司发行的认股权证属于认股权证。
43.【答案】D
【解析】协会设监事会，由全体会员监事组成。监事会是协会工作的监督机构。监事会每年至少召开一次会议。监事会会议须2/3以上成员出席，其决议须经到会监事会成员2/3以上表决通过。
44.【答案】 C
【解析】期权又被称为“选择权”。与金融期货相比，金融期权的主要特征在于它仅仅是买卖权利的交换。期权的买方在支付了期权费后，就获得了期权合约所赋予的权利，即在期权合约规定的时间内，以事先确定的价格向期权的卖方买进或卖出某种金融工具的权利，但并没有必须履行该期权合约的义务。期权的买方可以选择行使他所拥有的权利；期权的卖方在收取期权费后就承担着在规定时间内履行该期权合约的义务。由此可见，期权交易实际上是一种权利的单方面有偿让渡。
45.【答案】C
【解析】试点地区只需进行涵盖各期限地方债（5年、7年和10年期）的综合性评级。首次评级进行一次，此后跟踪评级每年开展一次。
46.【答案】C
【解析】发行者确定债券票面利率时主要考虑的因素有：（1）投资者的接受程度。（2）债券的信用级别。（3）利息的支付方式和计息方式。（4）证券主管部门的管理和指导。
47.【答案】 B
【解析】VaR方法的特点包括：（1）VaR限额是动态的，可以捕捉到市场环境和不同业务部门组合成分的变化，还可以提供当前组合和市场风险因子波动特性方面的信息。（2）VaR限额易于在不同的组织层级以上进行交流，管理层可以很好地了解任何特定的头寸可能发生多大的潜在损失。（3）VaR限额结合了杠杆效应和头寸规模效应。（4）VaR允许人们汇总和分解不同市场和不同工具的风险，从而能够使人们深入了解到整个企业的风险状况和风险源。（5）VaR考虑了不同组合的风险分散效应。（6）VaR限额可以在组织的不同层次上进行确定，从而可以对整个公司和不同业务部门的风险进行管理。
48.【答案】B
【解析】绝对收益的计算指标包括现金流和时间加权收益率、持有区间收益率、平均收益率、基金收益率。
49.【答案】A
【解析】直接融资是不经金融机构的媒介，由政府、企事业单位及个人直接以最后借款人的身份向最后贷款人进行的融资活动，其融通的资金直接用于生产、投资和消费，最典型的直接融资就是公司上市。间接融资是通过金融机构的媒介，由最后借款人向最后贷款人进行的融资活动，如企业向银行、信托公司进行融资等。
50.【答案】D
【解析】权证的行权结算方式分为证券给付结算方式和现金结算方式两种。
